經紀公司「First Heartland Jusan Invest」股份公司的客戶投資了金融工具，並損失了幾乎全部資產。與此同時，該公司不認為自己有過錯，並聲稱客戶本應意識到 投資風險。FBRK編輯部探討了「Jusan Invest」是否客觀地將所有責任都推給了投資者。
回顧一下，2021年，「Jusan Invest」的客戶投資 了結構性 票據，而到了2023年春天，當證券價格開始大幅下跌時，投資者因經紀公司手機應用程式的技術 故障而無法提取資產。現在，他們打算追回損失的資金，因為他們認為自己被誤導了，對方號稱這是投資的「理想選擇」。
「Jusan Invest」堅信，考慮到結構性票據的高利率（高達每年20%的外幣收益），投資者本應意識到所有風險。此外，該公司聲稱，在簽訂經紀合約時，已通知客戶有關投資風險。然而，金融市場監管與發展局（ARRFR）認定，投資者並未被適當說明結構性票據的運作方式及其性質。
ARRFR還發現，該公司無權向哈薩克客戶出售某些金融工具，因為這些客戶對此類投資屬於非合格投資者。與此同時，FBRK編輯部獲得了投資者與公司經理的通訊截圖，從中可以看出，「Jusan Invest」的員工積極 推薦客戶將資金投入金融工具，幾乎保證能獲得高額利潤。 
鑑於上述所有事實，引發了一些問題。對於投資者損失數百萬一事，「Jusan Invest」的責任程度實際上為何？所有過錯是否真的完全在於投資者本人？而金融工具價值突然下跌的當下，手機應用程式發生技術故障，其「不可預見性」程度又有多少？
正如我們之前所指出的，ARRFR對「First Heartland Jusan Invest」股份公司進行了檢查，結果該機構對該公司提出了82項行政違規紀錄，依據為《哈薩克共和國行政違法法典》第262條第2款（「違反哈薩克共和國證券市場和股份公司法規定的要求」）。
值得注意的是，這並非該經紀公司首次受到監管機構的密切關注。
FBRK編輯部獲悉，2023年7月，金融市場監管與發展局（ARRFR）證券市場部門的代表向法院對「First Heartland Jusan Invest」股份公司提起訴訟，旨在追究該公司的行政責任。
據報導，該經紀公司多次向主管機關提交關於養老金資產平均單位成本的不實報告。
最終，根據阿拉木圖市行政違法專門跨區法院的判決，「Jusan Invest」被處以34.5萬堅戈的罰款，依據為《哈薩克共和國行政違法法典》第256條（「證券市場專業參與者及其他人士違反提供報告、信息、資料的要求」）。
2023年10月，金融市場監管與發展局證券市場部門的代表再次對「First Heartland Jusan Invest」股份公司提起訴訟，旨在追究該公司的行政責任，但這次是基於另一案件。
我們從法庭文件中獲悉，「Jusan Invest」的官方網站上缺少17篇關於特定日期區間型單位投資信託基金（IPIF）單位估算價值的公告。
在法庭上，該公司代表表示，原因在於技術 故障以及責任員工對數據時效性檢查不當。
然而，ARRFR證券市場部門得出的結論是，公司網站上缺少此信息的事實違反了《投資和風險投資基金法》的要求。因此，監管機構向法院提出了相應的訴訟。
阿拉木圖市行政違法專門跨區法院作出判決，對「Jusan Invest」處以1640萬堅戈的罰款。
幾天後，該公司代表向阿拉木圖市法院提出上訴，旨在反對初審法院的判決，但上訴法院駁回了上訴，不予支持。
回到「Jusan Invest」客戶面臨的問題，值得注意的是，因監管機構發現的違規行為，該經紀公司總計被處以1370萬堅戈的罰款。這遠低於數百名哈薩克投資者損失的金額。
與此同時，投資者並未放棄，並試圖獲得財務損失的賠償。他們認為，經紀公司應賠償他們的損失。為了釐清投資者是否有機會追回損失的投資，FBRK編輯部已向ARRFR和總檢察院發送了正式詢問。
未完待續…