虽然 金融监管局 (АФМ) 报告称已对 非法矿工 提起了 17 起刑事案件，但公开的材料显示的是另一种情况。例如，由中国管理层领导的公司在通过 官方平衡市场 稳定购买 兆瓦级电力 的同时，也积累了 数亿坚戈的债务。但 如果所有信息都是公开的，为什么系统仍在运行？
不久前，反腐败基金 报道称，自 2024 年初以来，金融监管局已针对 非法挖矿 立案 17 起，造成的损失 超过 13 亿坚戈。非法矿场最常被发现于 阿斯塔纳、奇姆肯特 和 库斯塔奈。其中 5 起 在 没有适当计量 的情况下使用电力——其用电量相当于一个 大城市 的消耗量。
与此同时，合法挖矿 三年内为预算带来了 超过 170 亿坚戈，按照政府的逻辑，这应证实了监管该行业的重要性。然而，反腐败基金编辑室了解到，有几家由 中方领导 的公司已经通过官方平衡市场运营多年，但可能忘记了支付电费。
为了了解情况的严重程度，需要弄清楚哈萨克斯坦的电力批发市场是如何运作的。公司每天向 可再生能源支持结算金融中心有限责任公司 提交次日用电量的申请，并需 预付费用。价格参考上上月，以便参与者能够 规划 开支。但实际用电量几乎从未与申报量相符。如果公司用电量少于预定量，多余电量将自动出售 到电力平衡市场。如果超出，则 在同一市场补购差额。
平衡市场是一个实时交易平台，价格由供需决定。在该市场上的购买通常 比申报价格更高，而销售则 更便宜。平衡市场的运营商是 哈萨克斯坦电力与容量市场运营商股份公司，它本身不进行交易，只 记录交易 并进行结算。形式上，一切都在“民事领域”内进行。简单来说，公司之间自行解决债务问题。政府在此仅充当流程管理者。
该系统本是为诚信参与者设计的——例如工厂、能源销售公司、大型工业企业，它们需要能源消耗管理的灵活性。关键特点在于，平衡市场 不要求预付款、不要求银行担保、不要求新参与者提供抵押。只要注册一家公司，获得交易权限，就可以购买电力并延期付款。显然，矿企正是利用了这一漏洞。
此处的核心人物是 张晓佳，他至少是三家公司的负责人和创始人：«Bitlion Ltd.»、«Falcon Technology Company Ltd.» 和 «Bitcathome Ltd.»。这三家公司大约在同一时间注册——2021年12月。它们声明的业务活动相同——提供服务器机房（数据中心）的使用权。这三家公司都存在 限制 和 债务。
首先来看 «Bitlion Ltd.»。根据 kompra.kz 服务的数据，该公司拖欠税款 超过 1000 万坚戈，执行程序的债务为 1.608 亿坚戈。公司 银行账户已被冻结，并且 被禁止进行公证行为。该公司的诉讼历史同样耐人寻味。2024年10月，法院判决支持 哈萨克斯坦电网管理公司 向 «Bitlion Ltd.» 追讨债务，因为后者 未支付电费。此后，类似的判决也支持了 克孜勒奥尔达配电网络公司。而在2025年3月，法院责令 «Bitlion Ltd.» 偿还对平衡市场运营商 КОРЭМ股份公司 的债务。换言之，该公司从 国家最大的能源公司 购买电力但 不付款，导致这些能源公司不得不诉诸法律。
仔细查看，在 KОРЭМ 2024年4月的结算登记册中记录了一笔交易：债权人——克孜勒奥尔达配电网络公司，债务人——私营公司 «Bitlion Ltd.»，金额——2520 万坚戈（不含税）。
«Falcon Technology Company Ltd.» 完全复制了 «Bitlion Ltd.» 的模式：相同的负责人、相同的注册地址、相同的注册日期、相同的申报业务类型。Falcon Technology 的税务债务超过 660 万坚戈，执行程序的债务为 1.57 亿坚戈。
第三家公司 «Bitcathome Ltd.» 的执行程序债务为 近 600 万坚戈。张晓佳名下的这三家公司，仅执行程序债务总额就达到 超过 3.23 亿坚戈。这还不包括超过 1600 万坚戈 的税务债务。张晓佳本人拥有超过 1.06 亿坚戈 的执行程序债务，并被禁止离开哈萨克斯坦。
仅 2024年3月和4月，«Bitlion Ltd.» 和 «Falcon Technology Company Ltd.» 这两家公司就在平衡市场购买了 867 万千瓦时 的电力，金额为 1.368 亿坚戈（含税）。电力不平衡来源于 哈萨克锌业公司、KEGOC 和 克孜勒奥尔达地区电网公司。作为对比：这相当于一个小城市或大型工业企业的月消耗量。矿场 稳定 且 大量 消耗电力。它们实际上并不需要平衡市场来应对不可预测的用电波动。那为什么还要采用这种模式？答案很简单：因为平衡市场允许 延期付款 购买电力，无需预付款 和 无需担保。
这些公司不提前向结算金融中心提交申请，而是在平衡市场购买电力，结算 事后进行。形式上，这并不违反市场规则。从法律上讲，可以提出索赔，但这属于 私营企业之间 的民事法律关系。
金融监管局查处的是那些 无适当手续 用电的人——这是易于定性的典型违规行为。而那些通过官方市场 合法 购买电力，随后 不履行财务义务 的公司，则属于另一个层面。形式上，这是交易对手方的 不诚信行为。处理这些问题应由 受害的能源公司 通过法院和执行程序解决。只不过，等到法院作出判决时，公司已经积累了 数亿坚戈的债务。银行账户会被冻结，但里面似乎没有资金。负责人无法离境，但 继续同时管理 多家公司。执行程序已启动，但债务 并未清偿。KОРЭМ 记录交易，但 是否会阻止债务人参与交易？
平衡市场还有多少类似案例？如果仅我们已知的三家公司在短时间内就因执行程序产生了 超过 3.2 亿坚戈 的债务，那么平衡市场上未履行义务的总量是多少？ 金融监管局报告称，三年来合法挖矿为预算贡献了 170 亿坚戈。但如果同时积累了 数亿坚戈 的未履行义务，那么我们在官方统计中看到的图景又有多完整？
很可能，矿企活动造成的部分损失并未被纳入统计，因为这在 形式上不被认定为非法挖矿。这不是窃电，而是 不履行民事义务。政府 未能足额征收税款 （公司税务债务证明了这一点），能源公司遭受 财务损失，而整个系统则在 资源保障 方面面临问题。
因此，当下次金融监管局报告 打击非法挖矿 的成果以及合法挖矿为预算贡献了 170 亿坚戈 时，应该提出一些额外的问题。例如，平衡市场上有多少公司正在产生债务，规模有多大？采取了哪些措施来防止此类操作？为什么系统允许一个被禁止离境且背负数百万债务的人继续通过平衡市场运营？
