Редакция ФБРК продолжает серию публикаций, посвященных анализу финансовой отчетности социально-предпринимательских корпораций Казахстана (СПК). Сегодня мы рассмотрим финотчетность СПК «Shymkent» за 2023 год, которая демонстрирует умеренный рост доходов при значительном снижении объема денежных средств на депозитах и концентрации ресурсов на социальных программах региона.
СПК «Shymkent» в 2023 году продемонстрировала положительную динамику роста, хотя и не такую впечатляющую, как некоторые другие региональные корпорации. Согласно консолидированной финансовой отчетности, выручка компании составила 2,32 млрд тенге, а чистая прибыль – 24 млн тенге. 
Неконсолидированная отчетность показывает несколько меньшие значения по выручке – 2,04 млрд тенге, при этом чистая прибыль практически идентична – 23,97 млн тенге.
Примечательно, что в отличие от многих других СПК, корпорация «Shymkent» выплатила акционерам дивиденды в размере 1,52 млрд тенге, несмотря на скромную чистую прибыль. Это может свидетельствовать о политике, направленной на возврат инвестиций акционерам, даже если это означает существенное сокращение собственных финансовых резервов.
Структура активов корпорации заслуживает особого внимания. Общая сумма финансовых активов по консолидированной отчетности составила 27,65 млрд тенге, из которых 7,16 млрд тенге – краткосрочные финансовые активы, оцениваемые по амортизированной стоимости, и 15,21 млрд тенге – прочие краткосрочные финансовые активы. Долгосрочные финансовые активы, оцениваемые по амортизированной стоимости, составили 5,28 млрд тенге.
Особенностью финансовой деятельности СПК «Shymkent» в 2023 году стало существенное сокращение объема средств на банковских депозитах – до 1,51 млрд тенге по сравнению с 15,34 млрд тенге в 2022 году.
При этом корпорация разместила 13,6 млрд тенге в операциях РЕПО через АО «Казпочта» под ставки 14,75-15% годовых. Такая перестановка финансовых ресурсов может указывать на смену стратегии управления ликвидностью или поиск более выгодных инструментов краткосрочного инвестирования.
Депозитный портфель СПК «Shymkent» распределен между несколькими банками с доходностью от 14,75% до 15,75% годовых. Наибольшие суммы размещены в АО «Нурбанк» (431 млн тенге под 15,75%), АО «Фридом Финанс Казахстан» (375 млн тенге под 15,5%) и АО «Береке Банк» (305 млн тенге под 15,2%).
Значимую роль в деятельности корпорации играет участие в социальных программах. На балансе СПК отражены обязательства по Стабилизационному фонду продовольственных товаров в размере 8,77 млрд тенге. Финансирование поступает от ГУ «Управление сельского хозяйства и ветеринарии города Шымкент» и предназначено для закупки социально значимых продовольственных товаров, а также предоставления займов субъектам частного предпринимательства по ставке не более 1% годовых на срок до 3 лет без уплаты вознаграждения.
Расходы на персонал компании вызывают определенные вопросы с точки зрения эффективности. По консолидированной отчетности, на оплату труда было направлено 714,6 млн тенге (33,9 млн по себестоимости, 62,8 млн по расходам на реализацию и 618 млн по административным расходам).
При этом вознаграждение ключевому управленческому персоналу достигло 131,7 млн тенге на 16 человек (в среднем 8,23 млн тенге на человека) (по сравнению с 100,8 млн тенге на 13 человек (в среднем 7,75 млн тенге на человека) в 2022 году).
Неконсолидированная отчетность показывает несколько меньшие суммы – 113,6 млн тенге на 11 человек (в среднем 10,33 млн тенге на человека) (79,7 млн тенге на 7 человек (в среднем 11,39 млн тенге на человека) в 2022 году).
Инвестиционная деятельность СПК «Shymkent» представлена участием в нескольких проектах. Компания владеет 49% долей в ТОО МФО «Shymkent Atameken», созданном в апреле 2021 года совместно с Палатой предпринимателей для предоставления микрокредитов физическим и юридическим лицам. Доля в прибыли этой организации за 2023 год составила 31,1 млн тенге.
Кроме того, СПК «Shymkent» владеет 42,36% долей в ТОО «Управляющая компания «Shymkent Bus», занимающемся пассажирскими перевозками городским транспортом. Уставный капитал транспортной компании составляет 173,5 млн тенге. Однако по состоянию на конец 2023 года убытки, признанные по методу долевого участия, превысили размер инвестиций на 102,9 млн тенге, что свидетельствует о финансовых трудностях в данном проекте.
Следует отметить, что деятельность СПК «Shymkent» ранее уже привлекала внимание общественности. В 2021 году News Price опубликовал масштабное расследование об АО «СПК Shymkent» под руководством занимавшего тогда пост председателя Бауржана Канкина. Журналисты раскрыли, как государственные Социально-предпринимательские корпорации вместо развития регионов увеличивают внешний долг Казахстана и обогащают руководство через схемы с бюджетными средствами, землей и параллельным ростом семейного бизнеса.
Расследование выявило серьезные финансовые нарушения. В 2019 году Счетный комитет обнаружил в работе акимата Шымкента финансовые нарушения на сумму 2 млрд тенге и неэффективное планирование на более чем 10 млрд тенге. Особо примечателен факт, что АО «СПК Shymkent» разместило облигации на 10 млрд тенге под 9,75% годовых без уведомления министерства финансов, что привело к дополнительным процентным расходам в 2 млрд тенге.
Кроме того, в финансовой отчетности за 2019 год компания указала доход в 3,7 млрд тенге от реализации основных средств, хотя на начало года их стоимость составляла всего 11 млн тенге. Это вызывает серьезные вопросы о достоверности финансовой отчетности и возможных манипуляциях с активами.
Несмотря на обещания прозрачности и эффективности, под руководством Бауржана Канкина СПК проводила операции, противоречащие интересам государства и региона, что существенно снижало эффективность корпорации как инструмента регионального развития.
Анализируя финансовую отчетность СПК «Shymkent» за 2023 год в контексте истории организации, можно сделать вывод, что корпорация сочетает коммерческие и социальные функции, но при этом показывает относительно скромные финансовые результаты. Значительное снижение объема депозитов при сохранении существенных расходов на управленческий персонал требует особого внимания с точки зрения эффективности использования ресурсов.
Выплата крупных дивидендов при невысокой чистой прибыли также вызывает вопросы о долгосрочной устойчивости выбранной финансовой стратегии. При этом реализация важных социальных функций, таких как поддержание стабилизационного фонда продовольственных товаров, подтверждает значимую роль корпорации в экономической и социальной сфере региона.
Учитывая историю финансовых нарушений, выявленных в прошлом, вероятно, необходимо усилить контроль за финансовой деятельностью СПК «Shymkent» и обеспечить большую прозрачность в использовании государственных средств.
Ранее мы анализировали финансовую отчетность СПК «Astana» за 2023 год. В дальнейших публикациях редакция ФБРК планирует продолжить анализ финансовой отчетности других региональных СПК, что позволит составить целостную картину эффективности данных институтов развития и их вклада в экономику Казахстана.
Продолжение следует...
- Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы оставлять комментарии