Редакция ФБРК продолжает серию публикаций, посвященных анализу финансовой отчетности социально-предпринимательских корпораций Казахстана (СПК). Сегодня мы рассмотрим консолидированную финотчетность СПК «Сарыарка» за 2023 год — регионального института развития Карагандинской области, который продемонстрировал противоречивые показатели: при валовом убытке в 34 млн тенге корпорация сумела завершить год с чистой прибылью в 38,7 млн тенге, активно выполняя социально значимые функции по программам микрокредитования и стабилизации цен.
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ: ОТ ВАЛОВОГО УБЫТКА К ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ
Финансовые итоги 2023 года для СПК «Сарыарка» отражают специфику деятельности социально-предпринимательских корпораций. При выручке в 321,9 млн тенге корпорация столкнулась с превышением себестоимости реализованных товаров и услуг до 355,8 млн тенге, что привело к валовому убытку в 33,96 млн тенге.
Однако благодаря эффективному управлению финансовыми активами и получению вознаграждений по депозитам в размере 221,1 млн тенге, корпорация сумела не только компенсировать операционные потери, но и завершить год с чистой прибылью в 38,7 млн тенге. Это свидетельствует о грамотной политике управления ликвидностью и диверсификации источников доходов.
СТРУКТУРА АКТИВОВ: КОНСЕРВАТИВНЫЙ ПОДХОД К ЛИКВИДНОСТИ
Консолидированный баланс СПК «Сарыарка» показал общий объем активов в 48,2 млрд тенге, при этом структура отражает преобладание долгосрочных активов (42,1 млрд тенге) над краткосрочными (4 млрд тенге). Такое соотношение характерно для институтов развития, ориентированных на долгосрочное кредитование и инвестиционную деятельность.
Особое внимание привлекает консервативный подход к управлению денежными средствами. На банковских счетах корпорации было размещено 1,07 млрд тенге, а на сберегательных счетах — еще 994,6 млн тенге. Столь значительный объем ликвидных средств (свыше 2 млрд тенге) обеспечил СПК «Сарыарка» необходимый запас прочности для реализации региональных программ развития.
КАПИТАЛЬНАЯ СТРУКТУРА: УСТОЙЧИВАЯ ФИНАНСОВАЯ БАЗА
Уставный капитал корпорации составил 70,9 млрд тенге при размещенных акциях на сумму 55,5 млрд тенге из 80 млрд тенге объявленных. Цена одной акции установлена на символическом уровне 0,0007 тенге, что характерно для государственных институтов развития.
Важным элементом капитальной структуры стал прочий капитал в размере 21,3 млрд тенге — изъятые активы, переданные безвозмездно компанией под общим контролем. Этот капитал укрепляет финансовую базу корпорации и расширяет возможности для региональных программ развития.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА: ПАРТНЕРСТВО С РЕГИОНАЛЬНЫМИ СТРУКТУРАМИ
В структуре долгосрочных обязательств особое место занимают прочие долгосрочные обязательства общим объемом 2,26 млрд тенге. Основную часть составила задолженность перед АО «КазТрансГаз» в размере 2,21 млрд тенге, а также ликвидационный фонд по Шерубайнуринскому угленосному району (45,9 млн тенге).
Эти обязательства отражают участие СПК «Сарыарка» в крупных инфраструктурных проектах и подтверждают системообразующую роль корпорации в региональной экономике.
ПРОГРАММА «АУЫЛ АМАНАТЫ»: МАСШТАБНАЯ ПОДДЕРЖКА СЕЛЬСКИХ ТЕРРИТОРИЙ
Ключевым направлением деятельности корпорации стало участие в государственной программе микрокредитования «Ауыл аманаты». Общий портфель займов, выданных по данной программе, составил внушительные 3,4 млрд тенге, включая долгосрочную часть в 2,94 млрд тенге и краткосрочную — 474 млн тенге.
Финансирование программы обеспечивается за счет долгосрочного займа от управления сельского хозяйства Карагандинской области в размере 3,43 млрд тенге под 2,5% годовых сроком до 2033 года. СПК «Сарыарка» выступает поверенным агентом по обслуживанию этого бюджетного кредита, предоставляя займы индивидуальным предпринимателям на льготных условиях сроком до 7 лет при наличии залогового обеспечения по направлениям животноводства, растениеводства и иных несельскохозяйственных сфер.
СТАБИЛИЗАЦИОННЫЙ ФОНД: БАЛАНС МЕЖДУ СОЦИАЛЬНЫМ ЭФФЕКТОМ И ПРИБЫЛЬНОСТЬЮ
Деятельность по управлению Стабилизационным фондом продемонстрировала смешанные результаты. При доходах от реализации товаров стабфонда в 102,6 млн тенге расходы составили 192,1 млн тенге, что привело к убытку в 89,5 млн тенге по данному направлению.
Помимо прямых продаж через стабилизационный фонд, СПК «Сарыарка» применяет дополнительный механизм ценового регулирования — краткосрочное льготное кредитование участников рынка. В рамках мероприятий по обеспечению продовольственной безопасности города Караганды корпорация выдает займы под символическую ставку 0,01% годовых сроком на 1 год для стабилизации цен на регулируемые товары.
Несмотря на финансовые потери от стабилизационного фонда, комплексный подход к ценовому регулированию выполняет важную социальную функцию, обеспечивая доступность социально значимых товаров для населения региона.
АДМИНИСТРАТИВНЫЕ РАСХОДЫ И КАДРОВАЯ ПОЛИТИКА
Административные расходы составили 308,9 млн тенге, что включает 207,6 млн тенге расходов по оплате труда с учетом налогов. Среди прочих значительных статей административных расходов выделяются социальный налог и социальные отчисления (21,2 млн тенге), а также расходы на аудит и прочие профессиональные услуги (6,3 млн тенге).
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
СПК «Сарыарка» демонстрирует активную инвестиционную политику, владея долями в различных организациях на общую сумму 36,4 млрд тенге. Среди значимых участий — 20% в ТОО «QazTechna» (производитель казахстанских автобусов) и 31,2 млрд тенге в АО «КамаТуресКZ». Такая диверсификация позволяет корпорации не только получать инвестиционные доходы, но и способствовать развитию различных секторов региональной экономики.
Важным сигналом для будущего развития стало привлечение в начале 2024 года существенных долгосрочных займов общим объемом 10,67 млрд тенге от ГУ «Управление сельского хозяйства Карагандинской области» (800 млн тенге) и АО «Фонд развития промышленности» (9,87 млрд тенге). Это свидетельствует о доверии государственных институтов к СПК «Сарыарка» и планах по значительному расширению масштабов деятельности.
АУДИТОРСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ И ПРОЗРАЧНОСТЬ ОТЧЕТНОСТИ
Консолидированная финансовая отчетность СПК «Сарыарка» за 2023 год была проверена независимым аудитором ТОО «Элит Аудит». Аудиторы выразили безоговорочно положительное мнение, подтвердив, что отчетность во всех существенных аспектах подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности. Это свидетельствует о высоком качестве ведения учета и прозрачности финансовых операций корпорации.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Консолидированные финансовые результаты СПК «Сарыарка» за 2023 год продемонтрировали классическую модель социально-предпринимательской корпорации, где коммерческие показатели тесно переплетаются с выполнением государственных программ развития. Несмотря на валовые убытки от основной деятельности, эффективное управление финансовыми активами позволило корпорации завершить год с положительным результатом.
Ключевыми факторами успеха стали консервативная политика управления ликвидностью, активное участие в программе «Ауыл аманаты» и диверсифицированный инвестиционный портфель. Убыточность стабилизационного фонда подчеркивает социальную направленность деятельности СПК, где финансовая эффективность может уступать место социальному воздействию.
Дальнейшее развитие корпорации будет зависеть от способности балансировать между коммерческой устойчивостью и выполнением социально значимых задач по поддержке предпринимательства и стабилизации цен в Карагандинской области. Привлечение дополнительного финансирования в размере 10,67 млрд тенге, веротяно, открыло новые возможности для масштабирования региональных программ развития и усиления роли СПК как ключевого института поддержки экономики области.
Напомним, ранее мы анализировали финансовую отчетность СПК «Kokshe» за 2023 год. В последующих публикациях редакция ФБРК планирует продолжить анализ, что позволит составить целостную картину эффективности данных институтов развития и их вклада в экономику Казахстана.
Продолжение следует...